Was sind Covered Bonds als sichere Anlageform?

Covered Bonds sind besonders sichere festverzinsliche Wertpapiere, die durch spezielle Sicherheiten wie Immobilien oder öffentliche Kredite gedeckt sind. Diese gedeckten Schuldverschreibungen bieten Anlegern eine doppelte Absicherung sowohl durch die Bonität der ausgebenden Bank als auch durch die hinterlegten Pfandmassen, was sie zu einer der sichersten Anlageformen am Kapitalmarkt macht.

Niedrige Zinsen schmälern Ihre Altersvorsorge mehr als Sie denken

Viele sicherheitsorientierte Anleger verlieren täglich Kaufkraft, weil ihre Geldanlagen nicht einmal die Inflation ausgleichen. Bei einer Inflationsrate von 2-3% pro Jahr und Sparzinsen unter 1% schrumpft Ihr Vermögen real kontinuierlich. Diese schleichende Entwertung bedroht besonders die langfristige Altersvorsorge. Covered Bonds bieten hier eine Lösung durch höhere Zinserträge bei gleichzeitig hoher Sicherheit, sodass Ihr Kapital nicht nur erhalten bleibt, sondern auch wächst.

Komplexe Anlageprodukte überfordern selbst erfahrene Sparer

Viele Kapitalanlagen sind so undurchsichtig geworden, dass selbst Finanzexperten die Risiken nicht vollständig einschätzen können. Diese Intransparenz führt zu schlechten Anlageentscheidungen und unerwarteten Verlusten. Covered Bonds punkten dagegen durch ihre einfache, nachvollziehbare Struktur: Sie wissen genau, welche Sicherheiten hinter Ihrer Anlage stehen, und können das Risiko klar bewerten. Diese Transparenz macht fundierte Anlageentscheidungen möglich.

Was sind Covered Bonds und wie funktionieren sie?

Covered Bonds sind gedeckte Schuldverschreibungen, bei denen Banken Anleihen ausgeben und diese mit speziellen Sicherheiten unterlegen. Die Bank bleibt vollständig für die Rückzahlung verantwortlich, während gleichzeitig ein separater Pool aus hochwertigen Krediten als zusätzliche Sicherheit dient.

Das Funktionsprinzip ist einfach: Eine Bank fasst erstklassige Kredite zu einem Deckungspool zusammen. Gegen diesen Pool gibt sie Covered Bonds aus, deren Volumen den Wert der Sicherheiten nicht übersteigen darf. Die Zinsen und Tilgungen aus den Krediten fließen direkt an die Anleihegläubiger. Sollte die Bank in Schwierigkeiten geraten, haben die Bondinhaber einen direkten Anspruch auf die Kredite im Deckungspool.

In Deutschland sind Pfandbriefe die bekannteste Form von Covered Bonds. Sie unterliegen strengen gesetzlichen Bestimmungen und werden von spezialisierten Pfandbriefbanken ausgegeben. Die Aufsichtsbehörden überwachen kontinuierlich, dass die Deckung ausreichend ist und die Qualität der Sicherheiten hoch bleibt.

Warum gelten Covered Bonds als besonders sichere Geldanlage?

Covered Bonds gelten als besonders sicher, weil sie eine doppelte Absicherung bieten: Anleger haben sowohl einen Anspruch gegen die ausgebende Bank als auch gegen die hinterlegten Sicherheiten. Diese Doppelabsicherung macht Ausfälle extrem unwahrscheinlich.

Die Sicherheit entsteht durch mehrere Faktoren. Erstens müssen die Deckungswerte die ausstehenden Bonds jederzeit vollständig abdecken. Zweitens unterliegen die zulässigen Sicherheiten strengen Qualitätskriterien. Bei Immobilienpfandbriefen dürfen beispielsweise nur erstrangige Hypotheken auf Wohnimmobilien verwendet werden, und der Beleihungswert ist auf 60% des Immobilienwerts begrenzt.

Historisch betrachtet sind Covered Bonds eine der sichersten Anlageformen überhaupt. Selbst in der Finanzkrise 2008 gab es praktisch keine Ausfälle bei deutschen Pfandbriefen. Rating-Agenturen bewerten Covered Bonds regelmäßig mit Bestnoten, oft sogar besser als die ausgebende Bank selbst. Diese hohe Sicherheit macht sie zur idealen Anlage für konservative Investoren, die ihr Kapital schützen möchten und Alternativen zum direkten Vermögensaufbau mit Immobilien suchen.

Welche Arten von Covered Bonds gibt es?

Es gibt hauptsächlich drei Arten von Covered Bonds: Hypothekenpfandbriefe, die durch Immobilienkredite gedeckt sind, öffentliche Pfandbriefe, die durch Kredite an öffentliche Stellen besichert sind, und Schiffspfandbriefe, die durch Schiffshypotheken abgesichert werden.

Hypothekenpfandbriefe sind die häufigste Form und werden durch erstrangige Hypotheken auf Wohn- und Gewerbeimmobilien gedeckt. Die Immobilien müssen in der EU liegen und strengen Bewertungsrichtlinien entsprechen. Diese Pfandbriefe profitieren von der Stabilität des Immobilienmarktes und bieten eine solide Basis für sichere Kapitalanlagen. Anleger, die sich für immobilienbasierte Investments interessieren, sollten auch alternative Anlageformen wie Garagen als Kapitalanlage in Betracht ziehen.

Öffentliche Pfandbriefe sind durch Forderungen gegen Staaten, Länder, Gemeinden oder andere öffentliche Stellen gedeckt. Sie gelten als besonders sicher, da öffentliche Schuldner selten ausfallen. Die Deckungsmassen bestehen aus Krediten an Gebietskörperschaften mit guter Bonität, wodurch das Ausfallrisiko minimal bleibt.

Schiffspfandbriefe werden durch Schiffshypotheken besichert und sind weniger verbreitet. Flugzeugpfandbriefe, die durch Flugzeughypotheken gedeckt sind, stellen eine weitere Spezialform dar. Beide Arten unterliegen besonderen Bewertungs- und Beleihungsregeln, um die Sicherheit zu gewährleisten.

Wie kann man in Covered Bonds investieren?

Anleger können Covered Bonds direkt über ihre Bank oder ihren Broker kaufen, in Covered-Bond-Fonds investieren oder ETFs wählen, die sich auf gedeckte Schuldverschreibungen spezialisieren. Der Mindestbetrag für Direktkäufe liegt meist bei 1.000 Euro.

Beim Direktkauf erwerben Sie einzelne Covered Bonds über Ihr Depot. Achten Sie dabei auf die Laufzeit, den Zinssatz und die Bonität des Emittenten. Deutsche Pfandbriefe sind an der Börse handelbar und bieten gute Liquidität. Die Zinserträge sind planbar, da die meisten Covered Bonds feste Zinssätze zahlen.

Covered-Bond-Fonds bieten eine einfache Möglichkeit zur Diversifikation. Diese Fonds investieren in verschiedene Covered Bonds unterschiedlicher Emittenten und Laufzeiten, wodurch das Risiko weiter gestreut wird. ETFs auf Covered-Bond-Indizes sind kostengünstig und bieten ebenfalls eine breite Streuung.

Für sicherheitsorientierte Anleger, die eine Alternative zu komplexen Immobilieninvestments suchen, können wir eine umfassende Beratung zu verschiedenen Kapitalanlagen anbieten. Unsere Vision und Geschäftsidee basiert darauf, Anlegern transparent und verständlich verschiedene Anlageoptionen zu erläutern. Gerne können Sie ein Beratungsgespräch vereinbaren, um die passende Anlagestrategie zu entwickeln, die sowohl Sicherheit als auch angemessene Renditen bietet.

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